Кому нужны эти деньги?

На завтра Минфин запланировал третий аукцион по размещению денег госбюджета в коммерческих банках. Эксперты полагают, что торги могут вообще не состояться. На предыдущих аукционах банкиры взяли лишь 7– 8% денег, которые государство было готово им предоставить. А ведь раньше они чуть ли не умоляли правительство допустить их к бюджетным средствам ради стабилизации банковской системы России.

История спасения коммерческих банков с помощью государственных денег началась прошлой осенью, когда из-за мирового банковского кризиса российские финансовые организации столкнулись с нехваткой ликвидности. Такая ситуация складывается, когда надо расплачиваться по долгам, а перезанять деньги не у кого (зарубежные банки сами переживали не лучшие времена). Тогда и родилась идея разместить свободные средства федерального бюджета (как правило, это деньги разных фондов, в том числе пенсионного) на депозитах коммерческих банков. Упрощенно говоря, банку разрешалось «прокручивать» госденьги, но через оговоренный срок вернуть их с процентами. Банкиры активно лоббировали эту меру, напоминая, что «пенсионные деньги должны работать в экономике».

В конце концов Минфин сдался, но пообещал выбрать для размещения средств только надежные банки, чтобы исключить расхищение казны. Первый аукцион был назначен на 17 апреля. Приводились экспертные оценки: банковской системе не хватает 600 млрд. руб., поскольку на конец апреля приходятся значительные налоговые выплаты. Однако Минфин согласился предложить банкам только 300 млрд. бюджетных денег сроком на 1 месяц под 7,25% годовых. По итогам аукциона, на который смотрели чуть ли не как на революцию (правительство впервые со времен «бурных 90-х» доверило госденьги коммерческим банкам), банки выбрали лишь… 8% предложенных средств, то есть 23,6 млрд. руб. Второй аукцион прошел еще хуже – из предложенных 250 млрд. банкиры выбрали 7% (17,7 млрд. руб.).

«Третий аукцион запланирован на 13 мая. На него выделен еще меньший лимит в 50 млрд. бюджетных рублей, и с высокой вероятностью он может вообще не состояться, если на эти деньги не поступит ни одной заявки», – заявил «НИ» эксперт Международного института экономики и финансов Евгений Надоршин. Ведущий эксперт Центра развития Михаил Столбов видит причину неудач в том, что Минфин требовал от коммерческих банков, на депозиты которых он собирался положить деньги, слишком высокую ставку – почти на 1 процентный пункт выше ставки по операциям РЕПО. К тому же средства предоставлялись лишь на месяц. «Коммерческие банки, объединенные под эгидой Ассоциации российских банков, хотели бы получать бюджетные средства как минимум на полгода и с премией максимум в 0,25–0,5 п.п. к ставкам по операциям РЕПО в Банке России», – поясняет г-н Столбов в своей недавней аналитической записке.

Впрочем, эксперт считает, что аукционы еще себя покажут –ставки по РЕПО будут расти, и в июне–июле, когда налоговые выплаты совпадут с периодом выплат по корпоративным долгам, условия Минфина покажутся не такими уж плохими. «Нет ничего ужасного в том, что не весь лимит денег выбирается. Аукционы все равно должны проводиться регулярно для подстраховки банковской системы», – считает Евгений Надоршин.

Однако проблема в том, что из-за методики Минфина 3/4 средств с этих аукционов уходит в госбанки. Остальное приходится на крупные частные организации, а средние региональные банки не получают вообще ничего. «В результате бюджетные аукционы лишь искусственно увеличат концентрацию в отечественном банковском секторе, не решая фундаментальной задачи – повышения сберегательной активности населения», – считает Михаил Столбов.